Exchange Traded Funds (ETF) umožňují prostřednictvím svých akcií sledovat výkonnost různých akciových indexů. Většina ETF reprezentuje portfolio akcií, které bylo vytvořeno ke sledování daného specifického indexu. ETF mohou být kupovány a prodávány stejně jako akcie jednotlivých firem v průběhu celého obchodního dne. Mohou být kupovány na margin, mohou být shortovány. Jedny ETF Vám umožní sledovat daný sektor, jiné naopak výkonnost regionálních trhů apod.
ETF lze rozdělit do tří základních kategorií:
- s celkovým záběrem
Tyto ETF mají ve svém portfoliu skupiny akcií bez ohledu na sektor či průmyslovou obslast , kterou daná akcie reprezentuje. - sektorové
Tyto ETF mají ve svém portfoliu akcie , které jsou zahrnuty do daného specifického a konkrétního sektoru (např. čipy, zdravotnictví atd). - mezinárodní
Tyto ETF mají ve svém portfoliu akcie , které reprezentují akcie z dané země.
Pro praktické obchodování lze řízi, že akcie ETF se obchodují úplně stejným způsobem jako každá jiná akcie. Lze je kupovat, prodávat, shortovat, využívat margin, apod. Při prodeji nakrátko (shortování) mají nabvíc tu výhodu, že je lze shortovat bez „uptick“ pravidla.
Akcie ETF nereprezentují 100% hodnotu daného indexu, ale jsou s ním v určitém poměru.apř. u Nasdaq-100 Tracking Stock (QQQQ) jde o 1/40tinu z hodnoty indexu. tedy např. bude-li Nasdaq-100 Index 4200 bodů, bude hodnota QQQQ cca 105USD na akcii.
Orientační přehled uvádí také tato tabulka:
| Exchange Traded Funds | Přibližný vztah ke sledovanému indexu |
| QQQQ (Nasdaq-100 Index Tracking StockSM) |
1/40 |
| SPDRs® (Standard & Poor’s Depository Receipts) |
1/10 |
| MidCap SPDRsTM (Standard & Poor’s MidCap 400 Depository ReceiptsTM) |
1/5 |
| Select Sector SPDRs® (Select Sector SPDR Funds) |
1/10 |
| DIAMONDS® (The Dow Industrials) |
1/100 |
| iShares – Barclays Global Investors | různý |
| HOLDRs -Merrill Lynch | různý |
ETF mají tyto obchodní hodiny:
- ETF s celkovým záběrem se obchodují do 16:15 US Eastern Time
- Sektorové SPDR ETF do US 16:00 Eastern Time,
- Ishares Sektorové ETF do 16:15 US Eastern Time,
- HOLDRS do 16:00 US Eastern time.
Přehled některých ETF
Kompletní seznam akcií typu ETF by byl opravdu rozsáhlý. Dnes se obchoduje již několik set různých titulů. Zde jsou uvedeny ty nejzajímavější.
- s celkovým záběremTyto ETF mají ve svém portfoliu skupiny akcií bez ohledu na sektor či průmyslovou oblast , kterou daná akcie reprezentuje.
Název Symbol Nasdaq-100 Index Tracking Stock QQQQ DIAMONDS Trust Series I DIA MidCap SPDR Trust Series I MDY SPDR Trust Series I SPY FORTUNE 500 Index Tracking Stock FFF iShares Dow Jones U.S. Total Market Index Fund IYY iShares S&P Global 100 Index Fund IOO iShares S&P MidCap 400/BARRA Growth IJK iShares S&P MidCap 400 Index Fund IJH iShares S&P MidCap 400/BARRA Value IJJ iShares S&P SmallCap 600 Index Fund IJR iShares S&P 500 Index Fund IVV iShares S&P 500/BARRA Value Index Fund IVE iShares S&P 500/BARRA Growth Index Fund IVW iShares Russell 1000 Growth Index Fund IWF iShares Russell 1000 Index Fund IWB iShares Russell 1000 Value Index Fund IWD iShares Russell 2000 Growth Index Fund IWO iShares Russell 2000 Index Fund IWM iShares Russell 2000 Value Index Fund IWN iShares Russell 3000 Growth Index Fund IWZ iShares Russell 3000 Index Fund IWV iShares Russell 3000 Value Index Fund IWW iShares Small Cap 600/BARRA Growth Index Fund IJT iShares Small Cap 600/BARRA Value Index Fund IJS streetTRACKS Dow Jones Global Titans Index Fund DGT streetTRACKS Dow Jones U.S. Large Cap Growth Index Fund ELG streetTRACKS Dow Jones U.S. Large Cap Value Index Fund ELV streetTRACKS Dow Jones U.S. Small Cap Growth Index Fund DSG streetTRACKS Dow Jones U.S. Small Cap Value Index Fund DSV Vanguard Total Stock Market VIPERs VTI iShares Russell MidCap Growth Index Fund IWP iShares Russell MidCap Index Fund IWR iShares Russell MidCap Value Index Fund IWS Vanguard Extended Market VIPERs VXF - sektorovéTyto ETF mají ve svém portfoliu akcie , které jsou zahrnuty do daného specifického a konkrétního sektoru (např. čipy, zdravotnictví atd). HOLDRs Holding Company Depository Receipts) mají ve svých portfoliích pro jednotlivé sektory méně akcií než ostatní ETF. Hlavní rozdíl mezi HOLDRs a iShares resp. SPDR fondy je to, že v HOLDR fondech jsou akcie po celou dobu stále stejné. iShares a SPDR fondy mení obsah svých portfolií tak, jak se mění obsah sledovaného indexu.
Název Symbol FORTUNE e-50 Index Tracking Stock FEF iShares Cohen & Steers Realty Majors Index Fund ICF iShares Dow Jones U.S. Basic Materials Sector Index Fund IYM iShares Dow Jones U.S. Chemicals Index Fund IYD iShares Dow Jones U.S. Consumer Cyclical Sector Index Fund IYC iShares Dow Jones U.S. Consumer Non-Cyclical Sector Index Fund IYK iShares Dow Jones U.S. Energy Sector Index Fund IYE iShares Dow Jones U.S. Financial Sector Index Fund IYF iShares Dow Jones U.S. Financial Services Sector Index Fund IYG iShares Dow Jones U.S. Healthcare Sector Index Fund IYH iShares Dow Jones U.S. Industrial Sector Index Fund IYJ iShares Dow Jones U.S. Internet Index Fund IYV iShares Dow Jones U.S. Real Estate Index Fund IYR iShares Dow Jones U.S. Technology Sector Index Fund IYW iShares Dow Jones U.S. Telecommunications Sector Index Fund IYZ iShares Dow Jones U.S. Utilities Sector Index Fund IDU iShares NASDAQ Biotechnology Index Fund IBB iShares Goldman Sachs Natural Resources Index Fund IGE Select Sector SPDR Fund – Basic Industries XLB Select Sector SPDR Fund – Consumer Services XLV Select Sector SPDR Fund – Consumer Staples XLP Select Sector SPDR Fund – Cyclical/Transportation XLY Select Sector SPDR Fund – Energy Select Sector XLE Select Sector SPDR Fund – Financial XLF Select Sector SPDR Fund – Industrial XLI Select Sector SPDR Fund – Technology XLK Select Sector SPDR Fund – Utilities XLU streetTRACKS Morgan Stanley Technology Index Fund MTK streetTRACKS Morgan Stanley Internet Index Fund MII iShares Goldman Sachs Technology Index Fund IGM iShares Goldman Sachs Network Index Fund IGN iShares Goldman Sachs Semiconductor Index Fund IGW iShares Goldman Sachs Software Index Fund IGV streetTRACKS Wilshire REIT Index Fund RWR iShares S&P Global Energy Index Fund IXC iShares S&P Global Financial Index Fund IXG iShares S&P Global Healthcare Index Fund IXJ iShares S&P Global Info Technology Index Fund IXN iShares S&P Global Telecommunications Index Fund IXP Merrill Lynch Retail HOLDRS RTH - mezinárodní
Tyto ETF mají ve svém portfoliu akcie , které reprezentují akcie z dané země.Název Symbol iShares MSCI – EAFE EFA iShares MSCI – Australia EWA iShares MSCI – Austria EWO iShares MSCI – Belgium EWK iShares MSCI – Brazil EWZ iShares MSCI – Canada EWC iShares MSCI – EMU Index Fund (European Monetary Union) EZU iShares MSCI – France EWQ iShares MSCI – Germany EWG iShares MSCI – Hong Kong EWH iShares MSCI – Italy EWI iShares MSCI – Japan EWJ iShares MSCI – Malaysia (Free) EWM iShares MSCI – Mexico (Free) EWW iShares MSCI – Netherlands EWN iShares MSCI – Singapore (Free) EWS iShares MSCI – South Korea EWY iShares MSCI – Spain EWP iShares MSCI – Sweden EWD iShares MSCI – Switzerland EWL iShares MSCI – Taiwan EWT iShares MSCI – United Kingdom EWU iShares S&P Europe 350 IEV iShares S&P TOPIX 150 Index Fund ITF iShares MSCI Pacific Ex-Japan Index Fund EPP iShares S&P Latin America 40 Index Fund ILF Merrill Lynch Europe 2001 HOLDRS EKH iShares S&P TSE 60 Index Fund IKC