Většina investorů zcela opomíjí tzv. short selling, neboli prodej na krátko. Je to většinou z několika důvodů. Mnohdy investoři ani neví, že je takováto obchodní taktika na burze možná., že je možné vydělávat na poklesu cen. Dalším důvodem bývá neznalost toho, jak lze takovéto obchody vlastně provádět. Proto tady uvádíme pár důležitých informací o short sellingu, čili prodeji na krátko.
Co to znamená když provádíte „short selling“
- půjčujete si akcie od svého brokera
- prodáváte tyto půjčené akcie s úmyslem zakoupit je zpět za nižší cenu
- koupíte akcie zpět za nižší cenu a vrátíte je brokerovi.
Rozdíl mezi cenou prodejní (vyšší) a nákupní (nižší) je Váš profit
Jaké jsou základní problémy s „short selling“
- lidé nejsou zvyklí spekulovat na pokles, jsou spíše optimističtí
- neomezená možnost ztráty (cena může vyšplhat neomezeně vysoko)
- uptick rule na Nasdaq a NYSE a margin u amerických brokerů nezbytný pro short selling
Proč je „short selling“ tak zajímavá obchodní taktika
- trh padá nejméně 1/3 svého času
- pády jsou většinou silnější a rychlejší než stoupání
Uptick pravidlo pro shorting na NYSe a NASDAQ
Nasdaq
- uptick je viditelný na Level 2
- uptick je reprezentován šipkou generovanou na základě pohybu ceny na tzv. nejlepší poptávce (inside bid)
- jestliže se nejlepší poptávka (inside bid) zvýší o nejméně 0,01, pak je vygenerován uptick (a můžete to za cenu inside bidu prodat)
- jestliže se nejlepší poptávka (inside bid) sníží o nejméně 0,01, pak je vygenerován downtick
- z výše uvedeného vyplývá , že pro vygenerování upticku NEMUSÍ být proveden žádný obchod
Nyse
u NYSE jsou ticky generovány přímo provedlými obchody „printy“ … tedy na obrazovce tzv. times&sales
Toto pravidlo je nyní aplikováno pouze v omezené podobě a jenom u některých tipů akcií. Jde zejména o případy, kdy aksice poklesne o více než 10% od závěrečné ceny minulého dne.
Strategie, které využívají prodej nakrátko, jsou velmi účinnou zbraní v rukách dobrého investora či obchodníka. proto je rozumné je zahrnout do svého arzenálu a obchodního plánu.
Pro další studium doporučuji: Toni Turner … A Beginner’s Guide to Selling Short (video, 74 minut)
Přečtěte si i další zajímavé informace o tom, jak obchodovat na burze