Centrální bankéři – největší kapesní zloději na světě

Pokud plánujete víkendový výlet či dovolenou v některém z velkých evropských měst, pak jistě víte, že si máte dávat pozor na peněženku při procházkách městem. V každém z těchto velkoměst totiž řádí velmi šikovní kapsáři, kteří čekají na svou příležitost připravit vás o platební karty a hotové peníze. Tito kapsáři vám však mohou vzít pouze to, co máte v peněžence.

To, o co vás nějaký chmaták okrade, je nic proti tomu, o co se vás brzy připraví téměř všechny významné centrální banky Evropy a USA – a to přímo z vašeho běžného účtu.

Zatímco se všeznalí analytici na celém světě předhánějí v prognózách, kam až americký FED zvedne své úrokové sazby, vyvstává paralelní otázka, jak hluboko budou hlavní evropské centrální banky snižovat úroky a zda americký FED dříve či později také nenasadí politiku záporných úrokových sazeb.

Evropa vede v záporných úrokových sazbách

Negativní úrokové sazby jsou totiž dnes již běžným jevem téměř v celé Evropě. Ano, je to tak. Investoři platí poplatek za to, že mohou mít v bankách uložené peníze. Tyto poplatky se zvýšily naposledy začátkem prosince, kdy Evropská centrální banka (ECB) snížila svou základní sazbu z -0.2% na -0.3%. ECB rovněž rozšířila svůj program kvantitativního uvolňování (rozuměj tisku peněz).

Jak ECB, tak i např. Švýcarská centrální banka a Dánská Národní Banka mají všechny základní sazby hluboko v mínusu. V Dánsku dokonce mají negativní sazbu -0.75% již od roku 2012,  SNB posunula základní sazbu do mínusu na konci roku 2014 a od té doby ji stlačila až na -0.75%.

Základní otázka pro všechny, kteří mají alespoň jedno (vlastní) euro na svém bankovním účtu, samozřejmě stojí: jak hluboko mohou sazby klesnout? To dnes nikdo netuší, nicméně lze asi reálně očekávat, že úroky mohou např. ve Švýcarsku dále padat – a to na -1,0% nebo -1,25%.

swiss_central_bank_interest_rate_01_2016

Zdá se vám, že se vás to netýká? Že hovořím o nějaké fiktivní konstelaci hvězd někde mimo náš planetární systém nebo minimálně o monetárním vývoji v nějaké neznámé zemičce třetího světa? Ale naprosto ne! Vůbec nehovořím o něčem vzdáleném. Švýcarsko a Německo jsou od nás coby kamenem dohodil a navíc patří mezi nejbohatší země na světě.

Stejně tak jsem nehovořil o trhu krátkodobých dluhopisů. Finsko, Německo, Francie, Švýcarsko a i Japonsko prodávají své pětileté dluhopisy se zápornou sazbou. Švýcarsku se dokonce v dubnu tohoto roku povedlo, jako první zemi na světě, prodat své 10leté dluhopisy se zápornou sazbou.

Uklidňujete se tím, že USA začaly zvyšovat základní sazbu a tudíž záporná sazba tam nehrozí? Omyl. Zcela nedávno se americké vládě úspěšně podařilo prodat své krátkodobé dluhopisy za nulovou sazbu. Co to všechno znamená pro střadatele a investory? Že se nás, vás i mne, státy snaží připravit o úspory. Není přece nic slastnějšího, než si stále půjčovat a navíc ještě za to dostávat zaplaceno. A to je přesně to, co státy dnes dělají.

Jak ochránit své peníze

Co budete dělat, až vám banka začne účtovat poplatek za vklady, které máte na běžném účtu? Budete ochotni platit stovky nebo spíše tisíce korun ročně za to, že máte své vlastní peníze na bankovním účtu?

Máte samozřejmě několik možností, jak se k situaci postavit:

  1. Sklopíte uši a budete tyto absurdní poplatky platit.
  2. Přesunete svou hotovost do akcií, které mohou přinést zajímavý zisk v dohledném časovém horizontu.
  3. Koupíte nemovitost, nejlépe na pronájem.
  4. Investujete do umění a sběratelských předmětů jako obrazy, starožitnosti, veteráni apod.
  5. Vyberete hotovost a strčíte ji do matrace.

Vězte, že nastupuje zcela nové monetární myšlení. Doba se zcela změnila, zejména pokud chcete jako majitelé finanční hotovosti ze svých peněz získat výnos. Jestliže máte v úmyslu jednou žít z renty nebo svých úspor, pak začněte přizpůsobovat svou strategii nové éře záporných úrokových sazeb.

I kdyby se záporné úrokové sazby již výrazně neprohlubovaly, pak zcela jistě nezačnou nijak rychle růst. Opium možnosti půjčovat si zcela zdarma je pro mnoho státních institucí – politiků i úředníků – příliš silné, než aby dovolily jeho konec. Navíc státní dluhy stále rostou a jejich objem je tak vysoký, že se už nedají při běžných úrokových sazbách rozumně splatit.

Ale nic není ztraceno. Můžete se účinně bránit, pokud změníte přístup, jak se starat o své peníze. Můžete se i vy např. stát členem mého investičního klubu a získat tím osobní přístup k množství pravidelných tipů na zajímavé investiční příležitosti.

Posted in Články.